Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
Lección Gratuita
Todas las lecciones son gratis para leer. Suscríbete para agregar Signal Desk, el seguimiento de progreso, las descargas en PDF y el tutor de lecciones.
Lección 7: 19.7: Arbitraje Transfronterizo y de ADRs (FX y Dinámica de Control de Capitales)
Analice el arbitraje de American Depositary Receipts (ADR), la dinámica transfronteriza de divisas (FX), barreras de control de capitales y acciones de doble cotización.
1. Arbitraje de ADRs y Empresas de Doble Cotización (DLC)
Los American Depositary Receipts (ADRs) representan acciones extranjeras que cotizan en bolsas de EE. UU.
El arbitraje de ADRs compra la acción extranjera subyacente más barata y vende en corto el ADR sobrevalorado (o viceversa), convirtiendo acciones mediante bancos depositarios y cubriendo el riesgo FX.
★ Barreras de Control de Capitales: Los diferenciales transfronterizos no se pueden arbitrar en países con controles de cambio estrictos (por ejemplo, ADRs argentinos, descuentos de acciones A/H chinas).
2. Mecánica de Cobertura FX
Los operadores ejecutan coberturas simultáneas en el mercado FX spot/forward para eliminar el riesgo cambiario entre la ejecución y la liquidación transfronteriza.
Clic para ampliarExploración de Estructura de Opciones
Las opciones son contratos basados en el mercado de subasta bid-ask. Interactúe con el Libro de Órdenes a continuación para comprender cómo se cruzan las ofertas de compra (bids) y venta (asks), y examine la comparación estructural de contratos Call y Put.
Libro de Órdenes e Interfaz del Spread
Pase el cursor sobre ASK o BID para analizar la dinámica del mercado de subasta.
Contrato de Compra
- Perspectiva: Alcista (Bullish)
- Riesgo: Capped a la prima pagada
- Ganas si la acción sube del strike
Contrato de Venta
- Perspectiva: Bajista (Bearish)
- Riesgo: Limitado a la prima
- Ganas si la acción se desploma
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿Cuál es el obstáculo principal que impide a los arbitrajistas cerrar brechas de precios transfronterizas en ciertos mercados internacionales?
Más lecciones de este módulo
- 19.0: Visión General del Arbitraje Global y Estrategias Basadas en Eventos
- 19.1: Arbitraje de Fusiones y Riesgo (Estructuras de Acuerdos M&A y Diferenciales de Ruptura)
- 19.2: Arbitraje de Bonos Convertibles y Trading de Volatilidad Delta-Neutral
- 19.3: Renta Fija y Arbitraje de la Curva de Rendimiento (Diferenciales Treasury-Swap, Basis Trade)
- 19.4: Arbitraje de Índices y Mecánica de Trading Programado
- 19.5: Deuda Con Problemas (Distressed Debt), Reestructuración e Inversión en Bancarrota
- 19.6: Acciones Corporativas y Situaciones Especiales (Escisiones, Ofertas de Compra, Derechos)
- 19.8: Estrategias Cuantitativas Basadas en Eventos (Sorpresas de Ganancias, Feeds NLP)
Signal Desk es donde practicas esto con acciones reales: cadenas de opciones reales (con unos 15 minutos de retraso), la Revisión de Operación y una cuenta de trading simulado que no arriesga dinero real. Únete para sumarlo, junto con el seguimiento de tu progreso y las descargas en PDF.