Calculadora de Ganancia de Opciones
Elija una estrategia, escriba los strikes y primas de su cadena de opciones y vea el precio de equilibrio, la ganancia máxima, la pérdida máxima y un gráfico de ganancia y pérdida al vencimiento. Sirve para calls y puts simples y para los cuatro spreads verticales. Gratis, sin cuenta.
Su operación
Ganancia o pérdida al vencimiento
Cómo funciona la calculadora
Al vencimiento una opción vale solo su valor intrínseco: un call vale el precio de la acción menos el strike (nunca menos de cero) y un put vale el strike menos el precio de la acción (nunca menos de cero). Su ganancia en cada pata es lo que vale menos lo que pagó, o lo que cobró menos lo que vale si la vendió. La calculadora suma las patas para cada precio de la acción del rango del gráfico y lee de esa línea los equilibrios, el mejor caso y el peor caso.
Las primas se escriben por acción, como las muestra una cadena de opciones, y se multiplican por 100 acciones por contrato. Nada aquí usa un modelo de precios ni un pronóstico. Es aritmética sobre los números que usted escribe, así que el resultado es tan bueno como esos números. No se incluyen comisiones, impuestos, dividendos ni asignación anticipada.
Ejemplo: un bull call spread
Usted compra un call de $50 por $3.00 y vende un call de $55 por $1.00. El débito neto es de $2.00 por acción, o $200 por un contrato. Su equilibrio es $50 + $2.00 = $52.00. Lo máximo que puede perder son los $200 pagados, si la acción termina en $50 o menos. Lo máximo que puede ganar es la distancia de $5.00 entre los strikes menos el débito de $2.00, es decir $3.00 por acción o $300, si la acción termina en $55 o más. Son $300 de ganancia posible por $200 de riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el precio de equilibrio de una opción?
El punto de equilibrio es el precio de la acción al vencimiento en el que ni gana ni pierde. En un call comprado es el precio de ejercicio más la prima pagada. En un put comprado es el precio de ejercicio menos la prima. Vender una opción tiene el mismo equilibrio. En un spread se usa el débito o crédito neto: un bull call spread llega al equilibrio en el strike inferior más el débito neto.
¿Cuáles son la ganancia y la pérdida máximas de un spread vertical?
En un spread de débito lo máximo que puede perder es el débito pagado, y lo máximo que puede ganar es la distancia entre los strikes menos ese débito. En un spread de crédito lo máximo que puede ganar es el crédito recibido, y lo máximo que puede perder es la distancia entre los strikes menos el crédito. Multiplique por 100 acciones y por el número de contratos.
¿Por qué se multiplica la prima por 100?
Un contrato de opción estándar cubre 100 acciones. Una prima de $1.75 en la cadena de opciones cuesta entonces $175 por contrato, antes de comisiones.
¿Esto muestra mi ganancia antes del vencimiento?
No. Muestra el resultado si mantiene hasta el vencimiento. Antes de esa fecha, el valor de una opción también depende del tiempo restante y de la volatilidad implícita, así que la ganancia o pérdida real en un día anterior es una curva, no estas líneas rectas. La tabla de pagos del paper trading en Signal Desk muestra una estimación modelada de esa curva.
Aprenda la idea detrás
- Lección 1.1: Opciones call, compra y venta
- Lección 1.2: Opciones put, compra y venta
- Lección 5.0: Spreads verticales
¿Quiere probarlo en una cadena de opciones real? Signal Desk tiene cadenas de opciones (con unos 15 minutos de retraso) y una cuenta de paper trading para practicar con dinero simulado.
Pruébalo con tus propios números
Calculadoras gratuitas, sin cuenta.
Esta calculadora es educativa. Hace aritmética simple con los números que usted escribe, no indica si una operación es buena idea y deja fuera comisiones, impuestos, dividendos y asignación anticipada. Las opciones implican riesgo y se puede perder el dinero invertido. No es asesoría financiera.