Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
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Lección 8: 13.8: Aplicación Práctica: Manual de Gestión de Riesgos Corporativos
Ejecute casos de estudio de cobertura institucional frente a cambios de tasas, spreads crediticios y volatilidad de divisas.
1. Auditoría de Riesgo Institucional
La tesorería corporativa gestiona riesgos complejos en tasas de interés, divisas e insumos. Un plan de cobertura requiere:
1. Identificar Exposición: Cuantificar la vulnerabilidad a subidas de tasa o choques cambiarios.
2. Seleccionar Herramientas: Usar IRS para tasas, Cross-Currency Swaps para deuda externa y CDS para riesgo de crédito.
3. Optimizar Colateral y CSA: Garantizar liquidez en efectivo para cumplir con llamadas de margen diarias.
2. Pruebas de Estrés y Escenarios
Durante choques macroeconómicos severos, las correlaciones entre activos tienden a 1. Probar las posiciones ante crisis históricas evita crisis de liquidez por margen.
Clic para ampliarExploración de Estructura de Opciones
Las opciones son contratos basados en el mercado de subasta bid-ask. Interactúe con el Libro de Órdenes a continuación para comprender cómo se cruzan las ofertas de compra (bids) y venta (asks), y examine la comparación estructural de contratos Call y Put.
Libro de Órdenes e Interfaz del Spread
Pase el cursor sobre ASK o BID para analizar la dinámica del mercado de subasta.
Contrato de Compra
- Perspectiva: Alcista (Bullish)
- Riesgo: Capped a la prima pagada
- Ganas si la acción sube del strike
Contrato de Venta
- Perspectiva: Bajista (Bearish)
- Riesgo: Limitado a la prima
- Ganas si la acción se desploma
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿Por qué es crucial realizar pruebas de estrés sobre los requerimientos de margen de variación al diseñar una cobertura?
Más lecciones de este módulo
- 13.0: Introducción a Swaps y Arquitectura de Derivados
- 13.1: Mecánica de Swaps de Tasas de Interés (IRS)
- 13.2: Swaps de Incumplimiento Crediticio (CDS) y Protección de Crédito
- 13.3: Swaps de Retorno Total (TRS) y Exposición Sintética
- 13.4: Swaps de Divisas y Swaps Transfronterizos (Cross-Currency)
- 13.5: Opciones Exóticas: Opciones BARRERA, Digitales y Lookback
- 13.6: Notas Estructuradas y Productos con Protección de Capital
- 13.7: Riesgo de Contraparte, Contratos Marco ISDA y Colateral (CSA)
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