Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
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Términos clave de esta lección
Lección 4: 13.4: Swaps de Divisas y Swaps Transfronterizos (Cross-Currency)
Examine swaps FX spot-forward, spreads de base de divisas y gestión de liquidez internacional.
1. FX Swaps vs. Cross-Currency Interest Rate Swaps
Un FX Swap consiste en una compra spot simultánea y una venta forward de la misma divisa a una fecha futura. Se utiliza principalmente por bancos para gestión de liquidez a corto plazo.
Un Cross-Currency Swap implica el intercambio de montos de principal en dos monedas diferentes al inicio, pagos de intereses periódicos en esas respectivas monedas y el reintercambio de principal al vencimiento.
★ Spread de Base Divisa: Refleja la oferta y demanda de financiamiento en una divisa específica (especialmente la demanda de liquidez en USD).
2. Emisión de Deuda Multinacional
Una empresa estadounidense que emite bonos en Europa para captar tasas más bajas puede ejecutar un cross-currency swap para convertir los euros captados a USD hoy y cubrir los pagos de cupones futuros.
Clic para ampliarExploración de Estructura de Opciones
Las opciones son contratos basados en el mercado de subasta bid-ask. Interactúe con el Libro de Órdenes a continuación para comprender cómo se cruzan las ofertas de compra (bids) y venta (asks), y examine la comparación estructural de contratos Call y Put.
Libro de Órdenes e Interfaz del Spread
Pase el cursor sobre ASK o BID para analizar la dinámica del mercado de subasta.
Contrato de Compra
- Perspectiva: Alcista (Bullish)
- Riesgo: Capped a la prima pagada
- Ganas si la acción sube del strike
Contrato de Venta
- Perspectiva: Bajista (Bearish)
- Riesgo: Limitado a la prima
- Ganas si la acción se desploma
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿En qué se diferencia un Cross-Currency Swap de un Swap de Tasa de Interés de una sola moneda?
Más lecciones de este módulo
- 13.0: Introducción a Swaps y Arquitectura de Derivados
- 13.1: Mecánica de Swaps de Tasas de Interés (IRS)
- 13.2: Swaps de Incumplimiento Crediticio (CDS) y Protección de Crédito
- 13.3: Swaps de Retorno Total (TRS) y Exposición Sintética
- 13.5: Opciones Exóticas: Opciones BARRERA, Digitales y Lookback
- 13.6: Notas Estructuradas y Productos con Protección de Capital
- 13.7: Riesgo de Contraparte, Contratos Marco ISDA y Colateral (CSA)
- 13.8: Aplicación Práctica: Manual de Gestión de Riesgos Corporativos
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