Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
Lección Gratuita
Todas las lecciones son gratis para leer. Suscríbete para agregar Signal Desk, el seguimiento de progreso, las descargas en PDF y el tutor de lecciones.
Lección 5: 13.5: Opciones Exóticas: Opciones BARRERA, Digitales y Lookback
Desglose estructuras de opciones no estándar, incluyendo knock-in, knock-out, binarias y opciones asiáticas.
1. Mecánica de Opciones Dependientes de la Trayectoria
A diferencia de las opciones vainilla cuyo pago depende únicamente del precio al vencimiento, las Opciones Exóticas tienen pagos determinados por la trayectoria del precio durante la vida del contrato.
• Opciones Barrera: Se activan ('knock-in') o se desactivan ('knock-out') si el activo subyacente toca un nivel de precio determinado.
• Opciones Digitales (Binarias): Pagan un monto fijo predeterminado si se cumple la condición, o cero si falla.
• Opciones Asiáticas: El pago depende del precio promedio del activo subyacente a lo largo de la vida de la opción.
2. Ingeniería Financiera Institucional
Las opciones exóticas se valoran mediante simulaciones de Monte Carlo debido a la complejidad de las barreras. Permiten a las corporaciones cubrir riesgos específicos a un costo menor que con opciones tradicionales.
Clic para ampliarExploración de Estructura de Opciones
Las opciones son contratos basados en el mercado de subasta bid-ask. Interactúe con el Libro de Órdenes a continuación para comprender cómo se cruzan las ofertas de compra (bids) y venta (asks), y examine la comparación estructural de contratos Call y Put.
Libro de Órdenes e Interfaz del Spread
Pase el cursor sobre ASK o BID para analizar la dinámica del mercado de subasta.
Contrato de Compra
- Perspectiva: Alcista (Bullish)
- Riesgo: Capped a la prima pagada
- Ganas si la acción sube del strike
Contrato de Venta
- Perspectiva: Bajista (Bearish)
- Riesgo: Limitado a la prima
- Ganas si la acción se desploma
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿Qué ocurre con una Opción Barrera 'Knock-Out' si el precio del activo toca el nivel de barrera especificado?
Más lecciones de este módulo
- 13.0: Introducción a Swaps y Arquitectura de Derivados
- 13.1: Mecánica de Swaps de Tasas de Interés (IRS)
- 13.2: Swaps de Incumplimiento Crediticio (CDS) y Protección de Crédito
- 13.3: Swaps de Retorno Total (TRS) y Exposición Sintética
- 13.4: Swaps de Divisas y Swaps Transfronterizos (Cross-Currency)
- 13.6: Notas Estructuradas y Productos con Protección de Capital
- 13.7: Riesgo de Contraparte, Contratos Marco ISDA y Colateral (CSA)
- 13.8: Aplicación Práctica: Manual de Gestión de Riesgos Corporativos
Signal Desk es donde practicas esto con acciones reales: cadenas de opciones reales (con unos 15 minutos de retraso), la Revisión de Operación y una cuenta de trading simulado que no arriesga dinero real. Únete para sumarlo, junto con el seguimiento de tu progreso y las descargas en PDF.