Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
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Lección 7: 18.7: Gobernanza de Cumplimiento Algorítmico y HFT (Regla SEC 15c3-5, MAR)
Implemente controles de riesgo de acceso al mercado bajo la Regla SEC 15c3-5, el Reglamento de Abuso de Mercado de la UE (MAR) y kill-switches.
1. Controles de Riesgo de Acceso al Mercado (Regla SEC 15c3-5)
La Regla SEC 15c3-5 (Regla de Acceso al Mercado) prohíbe a los corredores proporcionar acceso directo sin filtro (DMA) a las bolsas.
Los corredores deben aplicar controles de riesgo previas a las operaciones integrados directamente en hardware/software: límites máximos de tamaño de orden, umbrales de crédito y verificaciones de precios erróneos.
★ Interruptores de Apagado (Kill-Switches): Mecanismos automatizados obligatorios capaces de cortar instantáneamente la conectividad con las bolsas y cancelar todas las órdenes abiertas.
2. MAR de la UE y Pruebas de Conformidad Algorítmica
Bajo MiFID II y MAR, las firmas que despliegan trading algorítmico deben realizar pruebas de estrés en entornos aislados y mantener registros completos de versiones de código.
Clic para ampliarVisualizador de Colapso de Volatilidad (IV Crush)
El colapso de volatilidad (IV Crush) es el factor crítico número uno que destruye a los compradores de opciones tras los reportes de ganancias. Use los controles a continuación para ver cómo cambia drásticamente la prima según la Vega del contrato.
Simulación de Escenario
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿Qué exige la Regla SEC 15c3-5 (la Regla de Acceso al Mercado) a los corredores de bolsa?
Más lecciones de este módulo
- 18.0: Marcos Regulatorios del Mercado Global (SEC, CFTC, FINRA, ESMA, FCA)
- 18.1: Abuso de Mercado, Operaciones con Información Privilegiada y Front-Running
- 18.2: Protocolos de Prevención de Lavado de Dinero (AML) y Conozca a su Cliente (KYC)
- 18.3: Reportes de Operaciones, Pistas de Auditoría y Registro Consolidado (CAT)
- 18.4: Reglas de Adecuación de Capital, Basilea III/IV y Activos Ponderados por Riesgo
- 18.5: Cumplimiento de Mejor Ejecución y Requisitos de Desagregación MiFID II
- 18.6: Jurisdicciones Regulatorias Transfronterizas y Marcos Fiscales Offshore
- 18.8: Tecnología Regulatoria (RegTech) y Tuberías Automatizadas de Vigilancia
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