Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
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Términos clave de esta lección
Lección 3: 3.2: Mecánica del Impacto en el Mercado y el Deslizamiento
Deconstruya cómo los tamaños de órdenes grandes absorben la liquidez, causando deslizamiento en la ejecución y moviendo los precios del mercado.
1. Deslizamiento Físico y Temporal
Cuando el tamaño de una orden supera el volumen disponible en el mejor bid o ask, la orden barre el libro, ejecutándose a precios progresivamente peores. Esta discrepancia entre el precio esperado y el precio de ejecución real se denomina deslizamiento (slippage).
El impacto en el mercado puede ser permanente (cuando refleja nueva información fundamental o flujos persistentes) o temporal (desequilibrios transitorios resueltos por la entrada de nuevos proveedores de liquidez).
★ Consejo Operativo: Para minimizar el impacto en el mercado, los operadores institucionales utilizan algoritmos para dividir las órdenes grandes en fragmentos más pequeños (VWAP, TWAP o Icebergs).
Clic para ampliarExploración de Estructura de Opciones
Las opciones son contratos basados en el mercado de subasta bid-ask. Interactúe con el Libro de Órdenes a continuación para comprender cómo se cruzan las ofertas de compra (bids) y venta (asks), y examine la comparación estructural de contratos Call y Put.
Libro de Órdenes e Interfaz del Spread
Pase el cursor sobre ASK o BID para analizar la dinámica del mercado de subasta.
Contrato de Compra
- Perspectiva: Alcista (Bullish)
- Riesgo: Capped a la prima pagada
- Ganas si la acción sube del strike
Contrato de Venta
- Perspectiva: Bajista (Bearish)
- Riesgo: Limitado a la prima
- Ganas si la acción se desploma
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿Qué es el deslizamiento (slippage) en la ejecución?
Más lecciones de este módulo
- 3.0: Libros de Órdenes Límite y Diferenciales Bid-Ask
- 3.1: Comprensión de la Profundidad de Mercado y Datos Nivel II
- 3.3: Desequilibrio de Flujo de Órdenes (OFI) y Descubrimiento de Precios
- 3.4: Selección Adversa y Flujo de Órdenes Tóxico (VPIN)
- 3.5: Mecánica del Creador de Mercado y Riesgo de Inventario
- 3.6: Dark Pools y Ejecución de Operaciones en Bloque
- 3.7: Trading de Alta Frecuencia (HFT) y Microestructura
- 3.8: Modelado del Libro de Órdenes Límite y Posición en la Cola
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