Un plan de estudios práctico de opciones que cubre conceptos reales de trading. Lee las lecciones, trabaja con ejemplos y pon a prueba tu conocimiento.
PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
Lección Gratuita
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Lección 2: 3.1: Comprensión de la Profundidad de Mercado y Datos Nivel II
Aprenda a leer las cotizaciones de Nivel II, identificar posiciones en la cola y evaluar la profundidad de la liquidez del mercado.
1. Datos de Nivel I vs. Nivel II
Los datos de Nivel I solo muestran el mejor bid actual, el mejor ask actual y el precio/volumen de la última transacción. Los datos de Nivel II revelan la profundidad de mercado completa, mostrando el volumen total de órdenes límite en cola en múltiples niveles de precios por debajo del mejor bid y por encima del mejor ask.
Al analizar la profundidad de Nivel II, los operadores pueden localizar grandes bloques de interés de compra o venta (paredes de liquidez) que pueden actuar como soporte o resistencia de precios a corto plazo a medida que las órdenes se llenan o cancelan.
★ Perspectiva Clave: La posición en la cola del libro de órdenes determina cuándo se ejecuta su orden límite, adhiriéndose estrictamente a las reglas de Prioridad de Precio-Tiempo (primero en llegar, primero en ser atendido).
Clic para ampliarExploración de Estructura de Opciones
Las opciones son contratos basados en el mercado de subasta bid-ask. Interactúe con el Libro de Órdenes a continuación para comprender cómo se cruzan las ofertas de compra (bids) y venta (asks), y examine la comparación estructural de contratos Call y Put.
Libro de Órdenes e Interfaz del Spread
Pase el cursor sobre ASK o BID para analizar la dinámica del mercado de subasta.
Contrato de Compra
- Perspectiva: Alcista (Bullish)
- Riesgo: Capped a la prima pagada
- Ganas si la acción sube del strike
Contrato de Venta
- Perspectiva: Bajista (Bearish)
- Riesgo: Limitado a la prima
- Ganas si la acción se desploma
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
Bajo la prioridad de Precio-Tiempo, si dos órdenes límite están al mismo precio, ¿cuál se ejecuta primero?
Más lecciones de este módulo
- 3.0: Libros de Órdenes Límite y Diferenciales Bid-Ask
- 3.2: Mecánica del Impacto en el Mercado y el Deslizamiento
- 3.3: Desequilibrio de Flujo de Órdenes (OFI) y Descubrimiento de Precios
- 3.4: Selección Adversa y Flujo de Órdenes Tóxico (VPIN)
- 3.5: Mecánica del Creador de Mercado y Riesgo de Inventario
- 3.6: Dark Pools y Ejecución de Operaciones en Bloque
- 3.7: Trading de Alta Frecuencia (HFT) y Microestructura
- 3.8: Modelado del Libro de Órdenes Límite y Posición en la Cola
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