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PROGRESO GENERAL DE LA ACADEMIA
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Lección 7: 14.7: Controles de Riesgo HFT, Interruptores de Emergencia y Kill Switches
Evalúe salvaguardas de riesgo, verificaciones previas al envío de órdenes y prevención de colapsos de mercado.
1. Prevención de Algoritmos Descontrolados
Debido a que los algoritmos envían miles de órdenes por segundo, un error en el código puede causar pérdidas multimillonarias en minutos (ej. el fallo de Knight Capital en 2012).
• Controles Previos a la Operación: La Regla SEC 15c3-5 exige verificaciones automáticas de límites de precio, tamaño máximo de orden y crédito antes de enviar la orden a la bolsa.
• Kill Switches en Hardware: Interruptores físicos que desconectan las sesiones de red si se superan los umbrales de pérdida preestablecidos.
2. Interruptores de Mercado (Circuit Breakers)
Las bolsas aplican rangos de precio (Limit-Up Limit-Down) y pausas de mercado ante caídas drásticas (7%, 13% y 20% en el S&P 500) para detener el pánico.
Clic para ampliarPerfil de Mapa de Calor de GEX y Cobertura
El perfil de exposición de Gamma (GEX) representa las necesidades de cobertura de los creadores de mercado. Explore cómo sus flujos de cobertura estabilizan el mercado o desencadenan pánicos de venta direccionales.
Control de Precio
Zona de Transición de Gamma (Cerca de $100): Cerca del Punto de Inflexión de Volatilidad. El mercado de creadores de mercado cambia de flujos protectores a flujos de pánico direccional. Esperar oscilaciones e inestabilidad intradía.
COMPROBACIÓN DE CONOCIMIENTOS
¿Cuál es el objetivo principal de la Regla SEC 15c3-5 respecto al Acceso Directo al Mercado (DMA)?
Más lecciones de este módulo
- 14.0: Introducción al Trading de Alta Frecuencia (HFT)
- 14.1: Hardware de Microsegundos, FPGAs y Kernel Bypass
- 14.2: Motores de Emparejamiento de Exchanges y Pasarelas de Órdenes
- 14.3: Co-Ubicación y Redes de Transmisión por Microondas
- 14.4: Algoritmos de Creación de Mercado y Riesgo de Inventario
- 14.5: Arbitraje de Latencia y Arbitraje entre Mercados
- 14.6: Dark Pools, Internalización y Pago por Flujo de Órdenes (PFOF)
- 14.8: Análisis del Impacto de HFT en la Calidad y Liquidez del Mercado
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